快讯摘要

快讯正文

【重要信息】铁矿价格下跌，基本面显示过剩，双焦走强加剧铁矿下跌。铁矿I2405合约下跌趋势初步显现，预计会成为黑色中的主跌品种。从铁矿所处的位置，以及基本面的情况来看，铁矿的下跌仍会延续。首先，铁矿价格处于相对高位。从绝对位置和相对强弱角度来看，铁矿都处于高位。从绝对位置来看，铁矿位于均值之上，且刚向下突破75%分位数。从黑色市场的比价关系来看，螺纹和焦炭都相对铁矿更低。这意味着在黑色行情进入下跌趋势之后，大概率铁矿的跌幅会更大，也会更流畅。基本面方面，铁矿已经略显过剩。春节前钢厂主动补充铁矿库存，厂内和港口库存连续上升，这极大地缓解了节后的补库紧迫性。目前钢厂生产仍以被动策略为主，在需求实质抬升前，预计铁水产量将会保持低位。此外，今年减污降碳继续推进的概率较大，产量平控政策预计也会持续。经过三年多的平控经历，预计钢厂今年上半年的稳产定力会更强。铁矿上半年需求可能不会有在幅抬升的过程。另外，双焦的强势会加剧铁矿下跌。双焦走强的动力仍是焦煤的供给收缩。从今年深改委会议的表述来看，减污降碳和安全生产仍会限制焦煤供给。在下跌趋势中，双焦会有更强的反弹，长期的下跌幅度可能会更小。这会通过炼钢利润的传递，使铁矿的跌幅更大。综上所述，铁矿价格下跌的趋势初步显现，基本面显示过剩，双焦走强加剧铁矿下跌。和讯自选股写手风险提示：以上内容仅作为作者或者嘉宾的观点，不代表和讯的任何立场，不构成与和讯相关的任何投资建议。在作出任何投资决定前，投资者应根据自身情况考虑投资产品相关的风险因素，并于需要时咨询专业投资顾问意见。和讯竭力但不能证实上述内容的真实性、准确性和原创性，对此和讯不做任何保证和承诺。